Para muchas familias de alto patrimonio en la actualidad, la inversión en startups de inteligencia artificial (IA) se ha convertido en una oportunidad cada vez más atractiva. Ante el panorama actual, donde las empresas permanecen en el ámbito privado durante más tiempo y los ofertas públicas iniciales (IPO) son menos comunes, estas familias están eligiendo omitir a los inversores de capital de riesgo (VC) y realizar inversiones directas. Este cambio se ha manifestado particularmente en el contexto del reciente auge de la inteligencia artificial, que ha desencadenado un frenesí de inversiones.
La nueva era de la inversión privada
Cambios en el mercado de capitales
Mitch Stein, fundador de Arena Private Wealth, destacó que empresas importantes están logrando grandes beneficios incluso antes de hacer su debut en bolsa. La creciente importancia de las startups de IA ha guiado a muchas oficinas familiares a invertir directamente en estas empresas en lugar de pasar por fondos VC. Según Stein, ahora hay una urgencia palpable: «La infraestructura de IA del mundo se está construyendo ahora, así que o entras pronto y tienes la oportunidad de construir un portafolio sólido, o lo pierdes y terminas apostando a lo que te parece», comentó Ari Schottenstein, jefe de alternativas en Arena.
Crecimiento del interés en la inteligencia artificial
Inversiones directas significativas
Los números reflejan un cambio hacia la inversión directa en startups de IA. En febrero, las oficinas familiares realizaron 41 inversiones directas en startups, casi todas vinculadas a IA. Empresas como Emerson Collective, de Laurene Powell Jobs, han hecho notar su interés al invertir en World Labs, mientras que oficinas como la de Eric Schmidt han puesto su capital en Goodfire. El estudio de BNY Wealth indica que el 83% de las oficinas familiares consideran la IA como una prioridad estratégica para los próximos cinco años, y más de la mitad ya están expuestas a través de inversiones.
Creación de startups propias
Algunas de estas oficinas familiares van más allá y están incubando sus propias empresas de IA, asumiendo roles operativos y aplicando la misma inteligencia empresarial que les permitió acumular su riqueza. Un ejemplo destacado es el de Jeff Bezos, quien ha asumido el cargo de CEO de su propia empresa de robótica, que logró recaudar 6.2 mil millones de dólares en su primera ronda de financiación.
Due diligence y enfoque estratégico
La importancia de la investigación exhaustiva
Aunque muchos de estos inversores no hayan fundado empresas, su conocimiento del financiamiento institucional y la realización de una debida diligencia rigurosa son lo que les otorga el derecho a liderar rondas de inversión. Schottenstein explica que toman su tiempo en la evaluación: «Decimos ‘no’ muchas veces, y eso nos permite realizar inversiones informadas», aseguró.
Ejemplo del caso Positron
Arena Private Wealth fue parte de una ronda de inversión de 230 millones de dólares en Positron, una startup de chips de IA. Para validar la tecnología de Positron, trabajaron con expertos externos, y la participación de clientes de renombre como Oracle les proporcionó aún más confianza en la inversión.
Consejos para emprendedores y negocios
- Investiga tu mercado: Si estás interesado en atraer inversiones, asegúrate de tener un profundo conocimiento de tu sector y de las tendencias actuales, como el auge de la IA.
- Diversifica tus fuentes de financiación: Considera la posibilidad de atraer capital de oficinas familiares además de los tradicionales VC.
- Sé claro en tu propuesta de valor: Comunica de manera efectiva cómo tu startup puede resolver problemas reales o agregar valor en el campo de la IA.
- Establece conexiones estratégicas: Relaciones con expertos de la industria y clientes clave pueden validar tu negocio ante potenciales inversores.
- Invierte en la investigación y el desarrollo: Mantente al tanto de las últimas tecnologías y técnicas en IA para que tu startup se mantenga competitiva.
Conclusiones
La tendencia de las oficinas familiares a invertir directamente en startups de IA indica un cambio significativo en la forma en que se mueven los capitales en el sector tecnológico. Con menos IPO disponibles y una mayor necesidad de involucrarse activamente en el desarrollo de la IA, estas oficinas están tomando un papel más proactivo en el mercado. Esto proporciona una gran oportunidad para las startups, pero también implica que deben estar preparadas para satisfacer las demandas de un inversor informado y exigente. La clave será adaptarse a esta nueva realidad del mercado para maximizar las oportunidades de éxito en un entorno competitivo.