A menudo, los procesos de fusión y adquisición son costosos y lentos, incluso para las firmas de capital privado más grandes y bien dotadas en personal. La startup DiligenceSquared, parte de la cohorte de otoño de 2025 de Y Combinator, ha desarrollado una solución innovadora que utiliza inteligencia artificial para proporcionar investigación comercial de calidad alta a un coste mucho menor. Esto permite a las firmas de capital privado realizar sus diligencias de una manera más eficiente y accesible.
Proceso habitual de fusiones y adquisiciones
El proceso típico de fusiones y adquisiciones implica horas de reuniones con ejecutivos de empresas objetivo y modelado de resultados financieros. Además, las firmas de capital privado gastan millones de dólares en asesores externos, incluidos contadores, abogados y consultores de gestión. Dado que los costes de estos asesores no se reembolsan si la transacción no se lleva a cabo, estas firmas suelen esperar hasta estar seguras de su interés antes de comprometer fondos significativos en consultores de renombre.
DiligenceSquared y su propuesta innovadora
DiligenceSquared fue cofundada por Frederik Hansen y Søren Biltoft, quienes poseen una profunda experiencia en la diligencia debida del capital privado. Hansen fue anteriormente un principal en Blackstone, donde encargó informes para múltiples adquisiciones por miles de millones, mientras que Biltoft pasó siete años en BCG liderando esfuerzos de diligencia de este tipo. Desde su lanzamiento en octubre, la experiencia de Hansen y Biltoft ha permitido a DiligenceSquared completar proyectos para varias de las mayores firmas de capital privado del mundo.
Inversión y modelo de negocios
El interés inicial de DiligenceSquared llevó a Damir Becirovic, ex socio de Index Ventures, a liderar una ronda de financiación inicial de 5 millones de dólares a través de su nueva firma de capital riesgo, Relentless. En lugar de depender de consultores de gestión costosos, DiligenceSquared utiliza agentes de voz AI para llevar a cabo entrevistas con los clientes de las compañías que las firmas de capital privado están considerando comprar.
Diferenciación en el mercado
DiligenceSquared utiliza un modelo de entrevistas de AI similar al de startups de investigación de consumidores como Keplar y Outset, pero argumenta que su proceso de diligencia y los resultados finales son fundamentalmente diferentes. Las firmas de capital privado suelen pagar entre 500,000 y 1 millón de dólares a empresas como McKinsey o BCG para realizar entrevistas y producir informes extensos. DiligenceSquared, al utilizar tecnología de AI para realizar gran parte del trabajo preliminar, afirma poder proporcionar este análisis por solo 50,000 dólares.
Consejos para emprendedores y negocios
- Aprovechar la tecnología: Considera tecnologías emergentes, como la inteligencia artificial, para optimizar procesos y reducir costes operativos.
- Innovar en el modelo de negocio: Estudia cómo puedes diferenciar tu producto o servicio para ocupar un nicho en el mercado.
- Realizar una diligencia adecuada: Invertir en la investigación de mercado y el análisis de clientes es crucial antes de tomar decisiones estratégicas importantes.
- Construir conexiones sólidas: La red de contactos es importante. Considera colaboraciones con expertos y otros emprendedores para fortalecer tu posición en el mercado.
- Ser flexible en la fijación de precios: Establecer un modelo de precios competitivo puede abrirte nuevas oportunidades y atraer a un mayor número de clientes.
Conclusiones
DiligenceSquared representa un cambio significativo en cómo se realiza la diligencia debida en el sector del capital privado, ofreciendo una alternativa más asequible y eficiente a los métodos tradicionales. A medida que la inteligencia artificial continúe evolucionando, es probable que veamos más innovaciones en este espacio, lo que sugiere un futuro en el que los emprendedores y los inversores puedan acceder a análisis y decisiones estratégicas de calidad a precios más accesibles. Esta tendencia hacia la innovación y la optimización es un aspecto que otros sectores también deberían considerar para mantenerse competitivos y eficientes.